VBI, open fonds of open CV? Tijd voor actie!

Per 1 januari 2025 eindigt het regime van de vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI) voor een aantal niet beoogde gebruikers, waaronder familie-VBI’s. Daarnaast eindigt de vennootschapsbelastingplicht voor de zogenaamde open commanditaire vennootschap (open CV) en het open fonds voor gemene rekening (OFGR). Ingrijpende wijzigingen die tot hoge fiscale claims kunnen leiden als men niet voor 31 december 2024 actie onderneemt. Hoe? Lees verder en neem gerust contact op om de mogelijkheden voor uw structuur te bespreken.

 

Open fonds wordt besloten fonds per 1-1-2025

Het OFGR is het afgelopen decennium door vermogende families op grote schaal ingezet voor het verplaatsen van vermogen van box 3 naar box 2 (ook wel bekend als ‘box hoppen’). Daarnaast is het OFGR gebruikt voor het verkrijgen van een VBI-status. De OCV is door vermogende families juist veel gebruikt om de zichtbaarheid van hun vermogen te verkleinen (‘anonimiseren’). Een OFGR en OCV zijn nu nog onderworpen aan de vennootschapsbelasting. Dit betekent doorgaans ook dat een participant in een OFGR of OCV voor zijn winsten in box 2 in de inkomstenbelasting wordt belast.

Per 1 januari 2025 eindigt de vennootschapsbelastingplicht van een OFGR en OCV.* Dit kan leiden tot afrekening over eventuele stille reserves en goodwill voor de vennootschapsbelasting. Maar wat voor veel vermogenden met een OFGR of OCV nog veel meer impact heeft, zijn de gevolgen voor box 2. Het eindigen van de vennootschapsbelastingplicht betekent namelijk ook dat de deelname in het OFGR of de OCV niet langer tot box 2 behoort. En dat leidt in beginsel tot een acute box 2-afrekening in 2024 over de waarde van het OFGR of de OCV (voor zover deze waarde uitstijgt boven de box 2-verkrijgingsprijs). Gelet op het hoge box 2-toptarief van 33% (!) in 2024, is dat vaak niet wenselijk.

* Een fonds voor gemene rekening dat als een beleggingsfonds in de zin van de Wet op het financieel toezicht (Wft) kwalificeert, kan nog wel vennootschapsbelastingplichtig zijn. Een fonds dat is opgezet voor een besloten kring van deelnemers (zoals familieleden) kwalificeert in de regel echter niet als een Wft-beleggingsfonds en zal vanaf 1 januari 2025 altijd besloten zijn.

 

Overgangsrecht in 2024

Indien de nieuwe wetgeving voor u tot belastingheffing leidt, dan kunt u ervoor kiezen om gebruik te maken van overgangsrecht. Dit overgangsrecht houdt in dat u in 2024 uw OFGR of OCV fiscaal geruisloos mag inbrengen in een (nieuwe of bestaande) BV en op deze wijze de belastingclaims kunt doorschuiven naar deze BV. Dit overgangsrecht geldt slechts voor 2024. Wilt u hiervan gebruikmaken, dan is het zaak om hier tijdig op voor te sorteren aangezien er in veel gevallen ook een notaris bij deze inbreng betrokken zal moeten worden. Wachten tot december lijkt dan ook niet verstandig.

Met het overgangsrecht is de oplossing voor het probleem ogenschijnlijk eenvoudig, maar laat u niet misleiden! De praktijk blijkt weerbarstiger. Bij een OFGR of OCV wordt namelijk gebruikgemaakt van aparte (rechts)persoon die het vermogen op naam houdt (beheerder/bewaarder). Bij vermogende families zal dit in veel gevallen een stichting zijn. Deze stichting heeft soms ook recht op een (al dan niet gering) winstaandeel. Een dergelijke constructie vereist zorgvuldige aandacht bij het opzetten, maar tevens bij het herstructureren onder het overgangsrecht in 2024. Met name als er sprake is van vastgoedinvesteringen, moet goed bekeken worden of er geen overdrachtsbelasting verschuldigd is bij de verschillende stappen.

 

Einde VBI-regime

Vanaf 1 januari 2025 staat het VBI-regime enkel nog open voor beleggingsinstellingen in de zin van de Wet op het financieel toezicht. Familie-VBI’s komen dan niet langer in aanmerking. Voor bestaande familie-VBI’s betekent dit dat ze straks weer normaal belastingplichtig worden en vennootschapsbelasting verschuldigd worden over hun beleggingsresultaten.

Veel VBI’s zijn opgezet in de vorm van een open fonds voor gemene rekening. Aangezien een dergelijk fonds met ingang van 1 januari 2025 niet langer onderworpen is aan de vennootschapsbelasting, zal bij dergelijke VBI’s ook sprake zijn van een verplichte box 2-afrekening zoals hiervoor beschreven. Dit kan voorkomen worden door met toepassing van het overgangsrecht de VBI in te brengen in een BV voor einde van het jaar.

 

Laat u goed adviseren over uw CV of FGR!

Wij komen in praktijk helaas vaak structuren met een OFGR of OCV tegen waarbij net iets te weinig aandacht aan de details is geschonken en daardoor bijvoorbeeld de inhoud van de overeenkomsten niet overeenstemt met de feitelijke uitvoering, de winstaandelen niet correct worden uitgekeerd, juridische eigendomsverhoudingen niet kloppen, bankrekeningen op de verkeerde entiteiten staan, etc. Dit kan onbedoelde juridische en fiscale gevolgen hebben. Laat u dan ook goed adviseren over dergelijke structuren, ook indien u besluit uw structuur onder het overgangsrecht te wijzigen. Wij begeleiden u graag bij het herstructureren van uw OGFR, OCV en/of VBI en adviseren u over de (on)mogelijkheden.